5月22日，愛博諾德(北京)醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡稱“愛博諾德”)首發(fā)申請將上會。就在上會前一個多月，愛博諾德進行了一次會計差錯更正。

2020年4月16日，愛博諾德召開董事會，通過《關(guān)于前期會計差錯更正的議案》及《關(guān)于公司最近三年審計報告的議案》，同意公司調(diào)整一項會計差錯及更新后的2017年-2019年度財務(wù)報告對外報出。本次會計差錯更正的具體情況為：

2017年2月愛博有限(愛博諾德由愛博有限于2019年6月19日整體變更設(shè)立)實施了股權(quán)激勵，其中實際控制人解江冰通過博健創(chuàng)智持有愛博有限6萬元注冊資本，對應(yīng)的股份支付費用為37.86萬元。

對此，愛博有限2017年度確認股份支付費用18.11萬元，2018年度確認股份支付費用19.75萬元。

但鑒于解江冰為愛博諾德實際控制人，未簽署股權(quán)激勵協(xié)議，無服務(wù)期約定，愛博諾德對博健創(chuàng)智全體合伙人均按照服務(wù)期計算不符合《企業(yè)會計準則第11號—股份支付》的相關(guān)規(guī)定，解江冰所受股權(quán)激勵應(yīng)一次性計入股權(quán)激勵當期費用。

愛博諾德根據(jù)《企業(yè)會計準則第28號—會計政策、會計估計變更和差錯更正》第十二條對財務(wù)報表進行追溯調(diào)整，將2018年度確認的股份支付費用19.75萬元調(diào)整至2017年度。

上述調(diào)整導(dǎo)致愛博諾德于2019年12月10日披露招股書(申報稿)和2020年5月13日披露招股書(上會稿)2版招股書中財務(wù)數(shù)據(jù)并不能完全對上。

招股書(申報稿)顯示，愛博諾德2017年、2018年凈利潤分別為-391.04萬元、2011.06萬元。

招股書(上會稿)顯示，愛博諾德2017年、2018年凈利潤分別為-410.79萬元、2030.82萬元，分別與首版數(shù)據(jù)相差-19.75萬元、19.76萬元。

愛博諾德本次擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行不超過2629萬股新股，擬募集資金8億元，將分別用于“眼科透鏡和配套產(chǎn)品的產(chǎn)能擴大及自動化提升項目”、“高端眼科醫(yī)療器械設(shè)備及高值耗材的研發(fā)實驗項目”、“愛博諾德營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項目”、“補充流動資金項目”，各項目擬投入募資額分別為2.62億元、2.16億元、1.52億元、1.70億元。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是招商證券。

愛博諾德營收91%以上來自眼科手術(shù)領(lǐng)域人工晶狀體產(chǎn)品的銷售。愛博諾德擬上市募資中最大的項目為擴產(chǎn)。募投項目設(shè)計的人工晶狀體產(chǎn)能為150萬片/年。這意味著，募投項目建成后，愛博諾德人工晶狀體的產(chǎn)能將擴大近2倍。

然而，愛博諾德人工晶狀體產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率已經(jīng)連續(xù)下滑2年，特別是產(chǎn)銷率在2019年已經(jīng)降至61%。2017年-2019年，愛博諾德人工晶狀體產(chǎn)能分別為20.25萬片、53.44萬片、77萬片，產(chǎn)能利用率分別為102.02%、90.52%、87.91%，產(chǎn)銷率分別為84.37%、63.57%、61.38%。

愛博諾德另一款產(chǎn)品角膜塑形鏡于2019年3月取得產(chǎn)品注冊證，角膜塑形鏡2019年的產(chǎn)能為11萬片，產(chǎn)能利用率為78.12%，產(chǎn)銷率為27.04%。本次募投項目角膜塑形鏡的設(shè)計產(chǎn)能為50萬片/年，產(chǎn)能將擴大4.5倍。

2018年愛博諾德才實現(xiàn)盈利，2016年、2017年均在虧損狀態(tài)。2016年-2019年，愛博諾德營業(yè)收入分別為4352.91萬元、7481.11萬元、12697.28萬元、19519.75萬元。銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3441.45萬元、7036.86萬元、13761.51萬元、20668.67萬元。銷售收現(xiàn)比率分別為0.79、0.94、1.08、1.06。

同期愛博諾德凈利潤分別為-148.95萬元、-410.79萬元、2030.82萬元以及6575.72萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-336.74萬元、415.03萬元、3182.00萬元、5049.36萬元。盈利現(xiàn)金比率分別為2.26%、-1.01、1.57 、0.77。

2016年-2019年，愛博諾德研發(fā)投入分別為1641.81萬元、1636.43萬元、1969.54萬元、2866.18萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為37.72%、21.87%、15.51%和14.68%。4年研發(fā)投入合計8113.96萬元。

同期，愛博諾德銷售費用分別為2055.55萬元、2100.12萬元、2910.99萬元、5041.37萬元。4年銷售費用合計1.21億元。

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者就相關(guān)問題采訪愛博諾德，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

人工晶狀體企業(yè)擬科創(chuàng)板募資8億元

愛博諾德專注于眼科醫(yī)療器械的自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務(wù)。目前愛博諾德營業(yè)收入主要依賴于人工晶狀體。人工晶狀體是一種用聚合物材料制成的能植入眼內(nèi)的人工透鏡，通常由一個圓形光學(xué)部和周邊的支撐襻組成，用以取代白內(nèi)障手術(shù)中被摘除的天然晶狀體。

2017至2019年，人工晶狀體產(chǎn)品的收入分別占愛博諾德主營業(yè)務(wù)收入的92.99%、94.45%、91.84%，分別占愛博諾德營業(yè)收入比例的92.90%、94.36%和91.74%。愛博諾德的另一核心產(chǎn)品角膜塑形鏡產(chǎn)品于2019年3月取得產(chǎn)品注冊證，該產(chǎn)品應(yīng)對國內(nèi)日益嚴重的青少年近視問題，2019年角膜塑形鏡產(chǎn)品實現(xiàn)營收711.88萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的3.65%。目前愛博諾德的角膜塑形鏡上市時間較短，仍然處于市場推廣和銷售渠道建設(shè)的前期階段。

愛博諾德控股股東、實際控制人為解江冰。愛博諾德股東毛立平、白瑩、博健和創(chuàng)、博健創(chuàng)智和喜天游投資為解江冰之一致行動人。解江冰現(xiàn)任愛博諾德控董事長、總經(jīng)理、首席科學(xué)家。

實際控制人解江冰直接持有愛博諾德1359.48萬股，直接持股比例為17.24%，其控制的博健和創(chuàng)持有607.02萬股、占比7.70%，其控制的博健創(chuàng)智持有430萬股、占比5.45%，其控制的喜天游投資持有168.07萬股、占比2.13%，間接控制的股權(quán)比例合計為15.28%。一致行動人毛立平和白瑩為夫妻關(guān)系，合計持有愛博諾德987.43萬股，持股比例為12.52%。實際控制人解江冰與一致行動人毛立平、白瑩合計控制愛博諾德2346.1萬股，比例為45.05%。

解江冰：中國國籍，無境外永久居留權(quán)，1972年出生，東華大學(xué)化學(xué)纖維工程碩士，美國加州大學(xué)戴維斯分校農(nóng)業(yè)與環(huán)境化學(xué)博士，擔任科技部國家重點研發(fā)計劃及多項國家和北京市重大科研課題負責人，中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會眼科分會副主任委員，北京市人大代表。歷任美國勞倫斯伯克利國家實驗室博士后研究員，美國眼力健公司SeniorScientist，美國雅培公司PrincipalScientist。2010年4月創(chuàng)立愛博有限，2010年4月至2019年6月?lián)螑鄄┯邢薅麻L、總經(jīng)理;2019年6月至今擔任公司董事長、總經(jīng)理、首席科學(xué)家，全面負責公司經(jīng)營管理。2014年獲得北京市留學(xué)人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特別貢獻獎，2015年獲得北京市勞動模范光榮稱號。

愛博諾德擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行不超過2629萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)新股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。擬募集資金8億元，其中2.62億元用于“眼科透鏡和配套產(chǎn)品的產(chǎn)能擴大及自動化提升項目”、2.16億元用于“高端眼科醫(yī)療器械設(shè)備及高值耗材的研發(fā)實驗項目”、1.52億元用于“愛博諾德營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項目”、1.70億元用于“補充流動資金項目”。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是招商證券。

愛博諾德選擇的具體上市標準為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)的規(guī)定：“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。”

募資大擴產(chǎn)背后：產(chǎn)銷率連降2年至61%

愛博諾德擬募資大擴產(chǎn)。愛博諾德擬上市募資中最大的項目為2.62億元用于“眼科透鏡和配套產(chǎn)品的產(chǎn)能擴大及自動化提升項目”，本項目設(shè)計的人工晶狀體產(chǎn)能為150萬片/年，角膜塑形鏡的設(shè)計產(chǎn)能為50萬片/年。這意味著，募投項目建成后，愛博諾德人工晶狀體產(chǎn)能的將擴大近2倍、角膜塑形鏡的產(chǎn)能將擴大4.5倍。

然而，愛博諾德產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率已經(jīng)連續(xù)下滑2年，特別是營收的主要產(chǎn)品人工晶狀體產(chǎn)銷率在2019年已經(jīng)降至61%。2017年-2019年，愛博諾德人工晶狀體產(chǎn)能分別為20.25萬片、53.44萬片、77萬片，產(chǎn)能利用率分別為102.02%、90.52%、87.91%，產(chǎn)銷率分別為84.37%、63.57%、61.38%。

作為愛博諾德2019年3月取得產(chǎn)品注冊證的新品，角膜塑形鏡2019年的產(chǎn)能為11萬片，產(chǎn)能利用率為78.12%，產(chǎn)銷率為27.04%。

愛博諾德招股書為公司2018年度、2019年度人工晶狀體產(chǎn)銷率下降列舉了4方面原因：

1、規(guī)格型號增多，備庫壓力較大。公司人工晶狀體產(chǎn)品具有多品類、多規(guī)格的特點。2017年初，公司人工晶狀體有190個規(guī)格;2018年起，公司AQBH、AQBHL等新產(chǎn)品投入市場，產(chǎn)品型號不斷增多，2019年末公司人工晶狀體規(guī)格型號已達1,193種。以A1-UV為例，光焦度分布為-10.00～36.00D，以0.5D為一個度數(shù)間隔，A1-UV產(chǎn)品共計有93個規(guī)格;而Toric晶狀體的6種型號共計378個規(guī)格。公司產(chǎn)品多規(guī)格的特點，使得不同規(guī)格的人工晶狀體均需保證一定量的安全庫存。醫(yī)生需要根據(jù)患者的光學(xué)測量結(jié)果選擇合適的型號和參數(shù)，如果醫(yī)院出現(xiàn)備貨不全、特殊參數(shù)產(chǎn)品無貨的情況，則將影響手術(shù)進程及術(shù)后患者視覺體驗。與競爭對手相比，公司人工晶狀體具有品類多樣、規(guī)格齊全、備貨充足、交貨期短等競爭優(yōu)勢，保證了公司產(chǎn)品的市場占有率的不斷提升。

2、客戶數(shù)量不斷增多，銷量不斷增大。公司2018年、2019年客戶數(shù)量分別達到378家、503家，銷售人工晶狀體分別為30.75萬片、41.55萬片，客戶和銷量均不斷增加。為保證對現(xiàn)有客戶的穩(wěn)定供貨及潛在客戶的訂單需求，公司須保有一定量的人工晶狀體庫存。

3、產(chǎn)能擴張需要較長周期。公司人工晶狀體屬于精密醫(yī)療器械，其加工所用數(shù)控精密機床和檢測設(shè)備等采購周期一般在6個月以上，車間工人操作培訓(xùn)周期需要3-6個月乃至更長時間，公司產(chǎn)能擴張一般需要提前一年左右布局。若未來公司產(chǎn)品獲得更多的大型眼科集團醫(yī)院和國外客戶的訂單，銷量可能較大幅度增加，但受醫(yī)療器械監(jiān)管的限制，拓展生產(chǎn)場地獲批時間周期較長，公司需依據(jù)對自身業(yè)務(wù)發(fā)展情況的預(yù)判，提前布局人工晶狀體的產(chǎn)能以便及時抓住市場機遇。同時為了保證生產(chǎn)人員的收入穩(wěn)定性，避免人員流失，公司維持連續(xù)生產(chǎn)任務(wù)。

4、國家醫(yī)保政策整合調(diào)整、各地醫(yī)保調(diào)整優(yōu)化使得公司價格較低的A2-UV型號產(chǎn)品在2018年下半年及2019年的銷量不及預(yù)期。盡管國內(nèi)眼科市場仍有較大的需求空間，但自2018年下半年起，受國家實施城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村合作醫(yī)療的醫(yī)保政策整合調(diào)整過渡，以及部分省區(qū)醫(yī)保優(yōu)化調(diào)整支出結(jié)構(gòu)影響，低端白內(nèi)障手術(shù)量增長率出現(xiàn)階段性放緩。公司主要用于低價扶貧手術(shù)的A2-UV型人工晶狀體產(chǎn)品，2017年-2019年的銷量分別為8.65萬片、16.25萬片和17.51萬片，占公司人工晶狀體銷量的比例分別為49.02%、52.86%和42.52%。自2018年下半年起A2-UV銷量增速明顯放緩，遠低于年初預(yù)期。由于公司對醫(yī)保政策走向無法預(yù)判，生產(chǎn)計劃未能及時做相應(yīng)調(diào)整，導(dǎo)致一定程度上庫存加大。截止2019年末，公司A2-UV庫存量為17.16萬片，占當期人工晶狀體庫存總數(shù)的36.50%，與2018年末的36.97%持平，人工晶狀體產(chǎn)品保質(zhì)期較長(5年)，在公司減少A2-UV的生產(chǎn)安排后，公司A2-UV產(chǎn)品的存貨可在未來逐步消化。

愛博諾德表示，綜上，公司報告期內(nèi)人工晶狀體產(chǎn)品產(chǎn)銷率不斷下降、庫存總量不斷提升，但尚處于合理范圍內(nèi)。公司未來將進一步做好政策和市場預(yù)判，合理安排生產(chǎn)計劃，不斷提升經(jīng)營效率。

上會前1個月進行會計差錯更正

愛博諾德分別于2019年12月10日披露招股書(申報稿)，并于2020年5月13日披露招股書(上會稿)。中國經(jīng)濟網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，愛博諾德披露時間僅相隔半年的2版招股書，財務(wù)數(shù)據(jù)并不能完全對上。

招股書(申報稿)顯示，愛博諾德2017年、2018年凈利潤分別為-391.04萬元、2011.06萬元。

招股書(上會稿)顯示，愛博諾德2017年、2018年凈利潤分別為-410.79萬元、2030.82萬元，分別與首版數(shù)據(jù)相差-19.75?萬元、19.76?萬元。

原來,5月22日將首發(fā)上會的愛博諾德在臨上會前一個多月進行了一次會計差錯更正。

2020年4月16日，公司召開董事會，通過《關(guān)于前期會計差錯更正的議案》及《關(guān)于公司最近三年審計報告的議案》，同意公司調(diào)整一項會計差錯及更新后的2017年-2019年度財務(wù)報告對外報出。

本次會計差錯更正的具體情況為：

2017年2月愛博有限實施了股權(quán)激勵，其中實際控制人解江冰通過博健創(chuàng)智持有愛博有限6萬元注冊資本，對應(yīng)的股份支付費用為37.86萬元。

公司2017年度、2018年度對上述股份支付費用參照博健創(chuàng)智有限合伙人的服務(wù)期進行了分期確認，其中2017年度確認股份支付費用18.11萬元，2018年度確認股份支付費用19.75萬元。鑒于解江冰為公司實際控制人，未簽署股權(quán)激勵協(xié)議，無服務(wù)期約定，公司對博健創(chuàng)智全體合伙人均按照服務(wù)期計算不符合《企業(yè)會計準則第11號—股份支付》的相關(guān)規(guī)定，解江冰所受股權(quán)激勵應(yīng)一次性計入股權(quán)激勵當期費用。

公司根據(jù)《企業(yè)會計準則第28號—會計政策、會計估計變更和差錯更正》第十二條對財務(wù)報表進行追溯調(diào)整，將2018年度確認的股份支付費用19.75萬元調(diào)整至2017年度。

上述調(diào)整導(dǎo)致公司2017年凈利潤減少19.75萬元，影響比例5.05%;2018年凈利潤增加19.75萬元，影響比例0.98%。

2016年、2017年連虧2年 2018年開始盈利

2018年愛博諾德才實現(xiàn)盈利。2016年、2017年均在虧損。2016年-2019年，愛博諾德營業(yè)收入分別為4352.91萬元、7481.11萬元、12697.28萬元、19519.75萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3441.45萬元、7036.86萬元、13761.51萬元、20668.67萬元。銷售收現(xiàn)比率分別為0.79、0.94、1.08、1.06。

同期愛博諾德凈利潤分別為-148.95萬元、-410.79萬元、2030.82萬元以及6575.72萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-336.74萬元、415.03萬元、3182.00萬元、5049.36萬元。盈利現(xiàn)金比率分別為2.26%、-1.01、1.57 、0.77。

2020年1-3月，愛博諾德營業(yè)收入為2621.31萬元，同比下降39.15%;凈利潤為303.82萬元，同比下降82.30%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為646萬元，去年同期為29.91萬元。

愛博諾德招股書稱，受2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)以及春節(jié)假期影響，2020年1月下旬至1季度末，終端醫(yī)療機構(gòu)的白內(nèi)障手術(shù)量、角膜塑形鏡驗配量等業(yè)務(wù)大幅減少，營業(yè)收入同比下降39.15%。2020年1季度人工晶狀體銷量同比下降44.96%，導(dǎo)致人工晶狀體銷售收入同比下降46.28%，2020年1季度角膜塑形鏡實現(xiàn)收入291.88萬元(角膜塑形鏡2019年3月獲得注冊證，上年同期尚未實現(xiàn)銷售)。公司2020年1季度管理與研發(fā)工作正常開展，公司員工隊伍穩(wěn)定，人工、折舊攤銷等各項固定成本較高。綜合上述因素，2020年1季度歸屬公司股東凈利潤下降80.10%，歸屬于公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤下降82.08%。

愛博諾德預(yù)計2020年上半年營業(yè)收入為9000萬元至9500萬元，同比下降4.96%至增0.32%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為2984.65萬元至3273.30萬元，同比下降18.66%至10.80%;實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤2896.9萬元至3185.55萬元，同比下降17.65%至9.45%。

背對賭協(xié)議沖關(guān)科創(chuàng)板

此前媒體報道顯示，愛博諾德共經(jīng)歷了六輪融資。愛博諾德在引入投資人時，簽署了對賭協(xié)議。在臨上會前夕，愛博諾德及投資人對這些協(xié)議進行了調(diào)整，但仍約定如公司在2022年12月31日前因未能完成首次公開發(fā)行而觸發(fā)回購權(quán)條款，將導(dǎo)致回購權(quán)人有權(quán)要求解江冰、毛立平、白瑩對其所持愛博諾德股份進行回購。

愛博諾德、愛博諾德的實際控制人解江冰及其一致行動人與其他投資人股東簽署的投資協(xié)議中存在部分特殊權(quán)利條款。

2020年3月4日，愛博諾德及其全體股東簽訂《投資協(xié)議補充協(xié)議》，除各方重新約定了投資協(xié)議中的回購權(quán)條款外，投資協(xié)議中的其他投資人特殊條款均已全部終止。

各方確認，除A輪投資協(xié)議、B輪投資協(xié)議、C輪投資協(xié)議、D輪投資協(xié)議外，各方未簽訂過其他包含影響IPO條款在內(nèi)的協(xié)議，如存在該等條款，自《投資協(xié)議補充協(xié)議》生效之日起，該等條款全部終止并不再具有任何法律效力。

各方確認，就投資人回購條款重新約定如下：

就重新約定的回購權(quán)條款而言，愛博諾德不作為回購義務(wù)人、回購權(quán)條款不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化、回購權(quán)條款的觸發(fā)條件不與市值掛鉤、回購權(quán)條款的約定不存在嚴重影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力或者其他嚴重影響投資者權(quán)益的情形，因此各方修改后的回購權(quán)條款在滿足前述條件的情況下未進行清理。如公司在2022年12月31日前因未能完成首次公開發(fā)行而觸發(fā)回購權(quán)條款，將導(dǎo)致回購權(quán)人有權(quán)要求解江冰、毛立平、白瑩對其所持發(fā)行人股份進行回購。

另一樁對賭協(xié)議致愛博諾德3.95%股權(quán)被凍結(jié) 實控人一致行動人辭任董事為IPO清障

值得注意的是，愛博諾德的上市對賭回購承諾方之一毛立平因另一樁上市對賭協(xié)議糾紛而導(dǎo)致所持愛博諾德股權(quán)被凍結(jié)。

根據(jù)廣州市天河區(qū)人民法院于2020年4月21日向毛立平送達的“(2019)粵0106民初43197號”民事裁定書，一致行動人毛立平所持發(fā)行人股份3.9488%已被廣州市天河區(qū)人民法院凍結(jié)，凍結(jié)期限為2020年2月24日至2023年2月23日。本次凍結(jié)毛立平所持發(fā)行人股份的申請主體系自然人劉英，雙方所涉糾紛為關(guān)于弘浩明傳科技(北京)股份有限公司(以下簡稱“弘浩明傳”)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，具體情況如下：

弘浩明傳為毛立平控制的企業(yè)，劉英系毛立平控制的弘浩明傳的投資人。2010年12月，劉英與毛立平簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，劉英以3000萬元的對價受讓毛立平持有的弘浩明傳5.20835%的股權(quán)，同時約定了包含以弘浩明傳上市計劃終止為觸發(fā)條件的股權(quán)回購條款。

后因弘浩明傳上市計劃終止，劉英基于其與毛立平簽訂的相關(guān)協(xié)議，要求毛立平回購其所持弘浩明傳的股份。

雙方因股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付問題發(fā)生爭議，劉英遂向廣州市天河區(qū)人民法院提起訴訟，訴訟請求金額為4998.90萬元(包含未支付的股權(quán)回購款本金2600萬元、暫計至2019年6月12日的違約金2398.90萬元)，并申請將毛立平所持發(fā)行人的股份及其所持中航(寧夏)生物股份有限公司的股份進行凍結(jié)。

愛博諾德在回復(fù)上交所第二輪問詢函中表示，毛立平已出具確認函并提供了其配偶白瑩名下、其子女毛凱迪名下位于北京市的多套房產(chǎn)權(quán)屬證書(建筑面積共計1,161.20M2)，確認其擁有充分的資產(chǎn)和資金能夠覆蓋劉英的訴訟請求金額，不會因此導(dǎo)致毛立平和/或白瑩所持有的發(fā)行人股份被法院強制執(zhí)行。其子女毛凱迪也出具確認函，確認如毛立平基于生效判決應(yīng)向劉英支付相關(guān)款項，其確認將以名下資產(chǎn)(包括但不限于名下房產(chǎn))為毛立平履行生效判決載明的義務(wù)，確保毛立平和/或白瑩所持有的發(fā)行人股份不會被法院強制執(zhí)行。

同時，以愛博有限2018年8月股權(quán)轉(zhuǎn)讓對應(yīng)的公司估值19.60億元計算，毛立平所持公司3.95%股份對應(yīng)的股權(quán)價值為7742萬元。

2020年3月毛立平辭去愛博諾德的董事職務(wù)。在回復(fù)上交所問詢函中，愛博諾德坦承毛立平基于其存在民事糾紛尚未了結(jié)的情況，為避免給公司本次發(fā)行造成法律障礙而辭去董事職務(wù)。

毛立平、白瑩夫婦作為愛博諾德實際控制人解江冰的一致行動人，合計控制的愛博諾德股權(quán)比例為12.52%。

4年研發(fā)投入8000萬 銷售費用1.2億元

2016年-2019年，愛博諾德研發(fā)投入分別為1641.81萬元、1636.43萬元、1969.54萬元、2866.18萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為37.72%、21.87%、15.51%和14.68%。4年研發(fā)投入合計8113.96萬元。

同期，愛博諾德銷售費用分別為2055.55萬元、2100.12萬元、2910.99萬元、5041.37萬元。4年銷售費用合計1.21億元。

應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率均低于同行

各期愛博諾德應(yīng)收賬款、存貨增長較快。2017年-2019年，愛博諾德應(yīng)收賬款余額分別為3691.05萬元、4722.98萬元、6209.16萬元，應(yīng)收賬款余額占當期營業(yè)收入的比例分別為49.34%、37.20%、31.81%。

同期，愛博諾德存貨分別為1662.20萬元、3635.94萬元、6077.67萬元。

各期愛博諾德應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.77、3.19、3.79，平均值(扣除佰仁醫(yī)療)分別為6.48、6.19、7.00。

各期愛博諾德存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.31、0.89、0.58，同行業(yè)上市公司平均值分別為2.34、1.99、1.51。

愛博諾德招股書表示，報告期內(nèi)各年公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低于同行業(yè)及相近行業(yè)可比上市公司平均水平，與三友醫(yī)療無明顯差異，與人工晶狀體生產(chǎn)行業(yè)的可比公司昊海生科相比較一致。主要是因為公司業(yè)務(wù)所處發(fā)展階段與可比公司存在差異，公司處于高速發(fā)展階段，受自身規(guī)模相對較小及終端醫(yī)院回款周期等因素影響，公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速率相對較低。公司終端客戶均為醫(yī)療機構(gòu)，資質(zhì)較好，出現(xiàn)壞賬的概率較低。公司未來將進一步完善應(yīng)收賬款管理，加強對應(yīng)收賬款回款的有效控制，以提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。

愛博諾德稱，報告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)及相近行業(yè)可比上市公司平均水平。報告期各期末，公司存貨規(guī)模呈上升趨勢。主要因為公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴大且產(chǎn)品銷售情況良好，生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品增加，公司人工晶體的有效期為 5 年，生產(chǎn)周期較長，產(chǎn)品型號較多，隨著客戶的增加以及客戶需求增長，需要儲備大量的庫存商品。綜合考慮生產(chǎn)場地限制、大客戶開拓進度、現(xiàn)有客戶銷量的增長潛力、公司產(chǎn)品的生產(chǎn)周期等因素，公司報告期內(nèi)維持較高產(chǎn)量，保證貨源的及時供應(yīng)。

第一大供應(yīng)商系競爭對手旗下公司

近2年愛博諾德的第一大物料供應(yīng)商均為ContamacLtd.。2017年-2019年，愛博諾德向ContamacLtd.采購接觸鏡材料片等，各期采購金額分別為97.17萬元、580.10萬元、376.32萬元。

2017年，昊海生科(688366.SH)收購Contamac Ltd.70%的股權(quán)，而昊海生科系愛博諾德的主要競爭對手之一。

與貝爾一鋒相愛相殺

愛博諾德與原持股34%的公司蘇州貝爾一鋒醫(yī)療器械有限公司(以下簡稱“貝爾一鋒”)上演了一場相愛相殺的故事。

2014年10月29日至2017年8月28日，愛博有限為貝爾一鋒股東，持股34%。愛博諾德系由愛博有限于2019年6月19日整體變更設(shè)立。在持股期間，愛博有限與貝爾一鋒上演各種關(guān)聯(lián)交易。

愛博諾德曾向貝爾一鋒采購技術(shù)服務(wù)。2014年10月1日，愛博蘇州和貝爾一鋒簽訂《技術(shù)開發(fā)(委托)合同》，愛博蘇州委托貝爾一鋒研究開發(fā)“精密眼科顯微手術(shù)器械”項目。技術(shù)開發(fā)服務(wù)時間為2014年10月至2016年10月共24個月，愛博蘇州應(yīng)付技術(shù)費143.13萬元，其中2014-2015年應(yīng)付款項為86.87萬元，2016年應(yīng)支付的金額為56.26萬元，上述款項全部支付完畢。

愛博科技向貝爾一鋒采購產(chǎn)品。愛博諾德招股書稱，2017年之前，發(fā)行人與貝爾一鋒為戰(zhàn)略合作關(guān)系，由愛博科技向貝爾一鋒采購產(chǎn)品進行全國銷售。

關(guān)聯(lián)租賃。2016年，愛博蘇州向貝爾一鋒出租房屋，房租水電費共計60.22萬元，其中貝爾一鋒支付3.79萬元。

無息拆借。2015年8月愛博諾德向貝爾一鋒拆出100萬元，2016年愛博蘇州4次從貝爾一鋒拆入5萬-23萬元不等。這些拆借均為無息拆借。

此外，2014年8月，愛博蘇州設(shè)立，注冊資本1000萬元，其中愛博有限出資32%，解江冰出資34%，另34%出資來自貝爾一鋒控股股東李菊敏。

然而“友誼的小船說翻就翻”。天眼查顯示，2017年愛博諾德將貝爾一鋒告上法庭。原告愛博諾德與被告貝爾一鋒民間借貸糾紛一案，蘇州市虎丘區(qū)人民法院于2017年2月10日立案，且因發(fā)現(xiàn)被告的下落無法查找，除公告送達外無其他方式可送達，本案不宜適用簡易程序。但此后愛博諾德于2017年7月27日向法院提出撤回起訴。

愛博諾德招股書顯示，2017年7月7日，愛博有限、愛博蘇州、解江冰、貝爾一鋒、李菊敏簽訂和解協(xié)議，約定：“愛博蘇州與蘇州貝爾一鋒醫(yī)療器械有限公司之間的其他債權(quán)債務(wù)免除，不再有任何其他債權(quán)債務(wù)糾葛···上述款項支付完畢，且相應(yīng)的股權(quán)交割完畢后，本協(xié)議五方主體之間的上述債權(quán)債務(wù)全部結(jié)清，各方之間再無瓜葛”。

根據(jù)和解協(xié)議，愛博蘇州剩余對貝爾一鋒應(yīng)收未收房租水電費作為其他應(yīng)收款在2017年核銷壞賬。

愛博科技預(yù)付貝爾一鋒貨款在2017年底全額計提壞賬準備，2019年上半年予以核銷。

2017年8月28日，愛博有限將所持貝爾一鋒全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給貝爾一鋒控股股東李菊敏，貝爾一鋒為愛博諾德關(guān)聯(lián)方。

2017年8月李菊敏將所持有的愛博蘇州34%股權(quán)作價680萬元全部轉(zhuǎn)讓給愛博有限。2017年李菊敏將所持有的愛博蘇州34%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給愛博諾德。2018年5月8日，解江冰也將持有的愛博蘇州34%股權(quán)(對應(yīng)340萬元出資額)作價461.90萬元轉(zhuǎn)讓給愛博諾德。愛博諾德稱這一轉(zhuǎn)讓是為解決同業(yè)競爭問題。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格461.90萬元由解江冰原始出資及以原始出資額為基礎(chǔ)按年復(fù)利10%計算的利息確定。

頻繁關(guān)聯(lián)交易

除上述與貝爾一鋒的關(guān)聯(lián)交易外，愛博諾德其他關(guān)聯(lián)交易還包括與其他關(guān)聯(lián)方頻繁拆借、代收代付。

愛博諾德2018年2月向股東華清本草拆借資金2000萬元，于2018年3月全部償還。該筆拆借為無息拆借。

2016年11月14日，愛博諾德參股公司匯恩蘭德向愛博諾德拆借資金500萬元。2017年5月3日，愛博諾德收到匯恩蘭德還款200萬元。2019年3月25日，愛博諾德以人民幣89.44萬元債權(quán)增資匯恩蘭德注冊資本59.63萬元。2019年9月20日，匯恩蘭德歸還剩余所有愛博諾德借款本金及利息。

2018年，解江冰代收1504.97萬元、代付1504.97萬元;白瑩代收1508.06萬元、代付1508.06萬元;毛立平代收2365.54萬元，代付2916.71萬元。

愛博諾德招股書稱，上述解江冰、白瑩、毛立平的代收代付款中，代收為代該等關(guān)聯(lián)方收取股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，代付為代該等關(guān)聯(lián)方繳付個人所得稅、印花稅及應(yīng)向關(guān)聯(lián)方支付的扣除前述稅款后的剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的合計數(shù)。

曾違反《危險化學(xué)品安全管理條例》遭處罰

2017年9月28日，愛博蘇州收到蘇州市公安局蘇州高新區(qū)分局下發(fā)的《行政處罰決定書》(高新公(科)行罰決字【2017】1433號)，因子公司愛博蘇州存在倉庫內(nèi)存放的兩瓶過氧化氫(每瓶500毫升)未按規(guī)定向?qū)俚毓矙C關(guān)登記備案的違法行為，根據(jù)《危險化學(xué)品安全管理條例》第四十一條第二款、第八十一條第一款第五項之規(guī)定，對愛博蘇州處以罰款2000元。

此外，報告期內(nèi)，愛博諾德及愛博蘇州被稅務(wù)主管機關(guān)合計處罰2次，合計處罰金額為100元。

愛博諾德還存在超產(chǎn)能情況。報告期內(nèi)，愛博諾德存在在位于“北京市昌平區(qū)超前路37號6號樓一層”的生產(chǎn)基地(以下簡稱“6號樓廠區(qū)”)實際生產(chǎn)的人工晶狀體超過了其主管環(huán)境保護部門批復(fù)的人工晶狀體產(chǎn)能的情況。公司于2018年1月18日取得了北京市昌平區(qū)環(huán)境保護局下發(fā)的“昌環(huán)保審字[2018]0003號”環(huán)評批復(fù)，并據(jù)此在其位于“北京市昌平區(qū)昌盛路12號院11號樓”的生產(chǎn)基地(以下簡稱“11號樓廠區(qū)”)新建了“眼科生物材料及植入類醫(yī)療器械研發(fā)和生產(chǎn)建設(shè)項目”。該項目項下人工晶狀體批復(fù)產(chǎn)能為60萬片/年。發(fā)行人于2018年3月將部分產(chǎn)品生產(chǎn)遷移至11號樓廠區(qū)，對6號樓廠區(qū)曾存在的超產(chǎn)能生產(chǎn)問題進行了規(guī)范。

愛博蘇州存在未批先建整改情況。報告期內(nèi)，愛博蘇州存在過未經(jīng)環(huán)保部門批復(fù)即生產(chǎn)塑料制品和人工晶狀體輔助植入器的情況。愛博蘇州于2018年5月7日取得了蘇州國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)環(huán)境保護局下發(fā)的“蘇新環(huán)項[2018]123號”環(huán)評批復(fù)，人工晶狀體輔助植入器批復(fù)產(chǎn)能為1,500把/年，塑料制品批復(fù)產(chǎn)能為310萬pcs/年，并于2019年3月29日完成了環(huán)保設(shè)施驗收。據(jù)此，愛博蘇州對上述情況進行了規(guī)范。

愛博諾德的實際控制人解江冰已出具如下承諾：若公司及其子公司因違反環(huán)境保護相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定而受到環(huán)境保護主管部門的處罰，其將對公司及子公司因此產(chǎn)生的相關(guān)費用或損失承擔足額賠償責任。

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