25萬億元規(guī)模的銀行理財產品銷售迎嚴監(jiān)管。5月27日，銀保監(jiān)會發(fā)布消息顯示，《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)將于6月27日起施行?！掇k法》劃定兩大類銷售渠道，提出現(xiàn)階段允許銀行理財子公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構作為代理銷售機構。同時明確未經金融監(jiān)督管理部門許可，任何非金融機構和個人不得直接或變相代理銷售理財產品。這意味著互聯(lián)網平臺不得代銷銀行理財產品。不過記者調查發(fā)現(xiàn)，微信、支付寶、度小滿、京東金融等多個頭部互聯(lián)網平臺已下架銀行理財產品。

銀行業(yè)理財登記托管中心最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：

截至3月末，我國銀行業(yè)理財市場規(guī)模達到25.03萬億元，同比增長7.02%

今年一季度，理財公司新發(fā)產品1452只，累計募集金額8.34萬億元，占全市場比例達27.06%

截至一季度末，銀行理財子公司存續(xù)產品規(guī)模7.61萬億元，同比增長5.06倍，占全市場的比例達到30.4%

互聯(lián)網平臺已悄然下架理財子產品

《辦法》明確理財公司包括商業(yè)銀行理財子公司和銀保監(jiān)會批準設立的其他理財公司。銀保監(jiān)會相關負責人表示，外方控股的合資理財公司也納入適用機構范圍。值得注意的是，銀保監(jiān)會表示，結合現(xiàn)階段銀行理財業(yè)務實際，《辦法》明確其他銀行業(yè)金融機構理財產品的銷售業(yè)務活動參照執(zhí)行。

那么，到底哪些機構可以銷售理財公司的理財產品呢?《辦法》明確，理財產品銷售機構包括銷售本公司發(fā)行理財產品的理財公司和代理銷售機構，代理銷售機構現(xiàn)階段為其他理財公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構。有銀行業(yè)內人士表示，這意味著互聯(lián)網金融平臺均不能代銷銀行及理財公司發(fā)行的理財產品。

對此，光大銀行金融分析師周茂華表示，《辦法》對理財子公司相關產品的銷售渠道等方面進行明確規(guī)范，引導其規(guī)范發(fā)展，避免此前互聯(lián)網平臺代銷出現(xiàn)的一些不適當行為。目前理財子公司發(fā)展處于起步階段，關鍵是“起好步”，樹立品牌和培育良好市場聲譽，同時也有助于提升監(jiān)管效率。

記者調查發(fā)現(xiàn)，去年底互聯(lián)網平臺在集體下架互聯(lián)網存款產品的同時，對理財子公司的理財產品展示也做了相應調整。在支付寶、度小滿、京東金融等多個頭部互聯(lián)網金融平臺，記者均未發(fā)現(xiàn)有銀行及理財子公司存款和理財產品銷售。據(jù)了解，此前在這些平臺購買理財產品的客戶均不受影響，產品到期會自動贖回到賬。

記者注意到，銀保監(jiān)會還表示，下一步將根據(jù)銀行理財產品的轉型發(fā)展情況，適時將理財產品銷售機構范圍擴展至其他金融機構和專業(yè)機構。

此外，值得一提的是，理財產品銷售機構可以通過營業(yè)網點銷售理財公司理財產品，也可以通過官方網站、移動金融客戶端應用軟件(手機銀行APP)等自有的電子渠道銷售理財產品。對于通過營業(yè)網點向非機構投資者銷售理財產品的，必須按照監(jiān)管規(guī)定實施理財產品銷售專區(qū)管理，并在銷售專區(qū)內對每只理財產品銷售過程進行錄音錄像。除非與非機構投資者當面書面約定，評級為四級以上理財產品銷售，應當在營業(yè)網點進行。

明確責任由發(fā)行方和銷售方“共同承擔”

《辦法》對從事理財產品銷售業(yè)務活動還提出了18項禁止性要求，具體包括誤導銷售、虛假宣傳、不當展示業(yè)績比較基準、與存款或其他產品進行混同、強制捆綁和搭售其他服務或產品、誘導投資者短期頻繁操作、違規(guī)代客操作、強化產品剛兌、私售“飛單”產品等方面。

銷售責任方面，《辦法》堅持銀行理財子公司和代理銷售機構共同承擔。“理財公司設計發(fā)行理財產品，代理銷售機構面向投資者實施銷售行為，共同承擔理財產品的合規(guī)銷售和投資者合法權益保護義務。”銀保監(jiān)會相關負責人表示。

此外，《辦法》對理財公司和代理銷售機構分別提出機構和產品盡職調查要求。例如，針對理財公司一方，要求其對代理銷售機構的條件要求、專業(yè)服務能力和風險管理水平等開展盡職調查，明確規(guī)定準入標準和程序、責任與義務、存續(xù)期管理、利益沖突防范機制、信息披露義務及退出機制。針對代理銷售機構一方，要求對擬銷售的理財產品開展盡職調查，承擔審批職責，并納入本機構統(tǒng)一專門名單管理，不得僅以理財公司相關產品資料或其出具意見作為審批依據(jù)。

理財子公司已成為銀行理財產品發(fā)行主力軍

當前，理財子公司加速落地，銀行理財的產品體系也進一步豐富。截至目前，全國已有23家銀行全資設立的理財子公司獲批籌建，其中19家已開業(yè)運營。

此外，工銀理財近日也獲批與高盛資產管理合作籌建合資理財公司，這是國內第四家獲批籌建的外資控股合資理財公司，另外三家分別是中銀理財參股的匯華理財有限公司、建信理財參股的貝萊德建信理財有限責任公司、交銀理財參股的施羅德交銀理財有限公司。其中中銀理財參股的匯華理財是唯一已開業(yè)并發(fā)行產品的公司，貝萊德建信理財也在5月12日剛剛獲得開業(yè)批準。

商業(yè)銀行存續(xù)理財產品正逐步向理財子公司轉移，銀行理財子公司已成為銀行理財產品發(fā)行主力軍。銀行業(yè)理財登記托管中心最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，我國銀行業(yè)理財市場規(guī)模達到25.03萬億元，同比增長7.02%。今年一季度，理財公司新發(fā)產品1452只，累計募集金額8.34萬億元，占全市場比例達27.06%;截至一季度末，銀行理財子公司存續(xù)產品規(guī)模7.61萬億元，同比增長5.06倍，占全市場的比例達到30.4%。記者調查發(fā)現(xiàn)，目前銀行理財子公司銷售渠道更廣，其產品通過母行以外銀行代銷的現(xiàn)象較為普遍。

文/廣州日報全媒體記者林曉麗

關鍵詞： 銀行 理財產品 銷售 互聯(lián)網平臺