我國當(dāng)下疫情日漸趨穩(wěn)，過去的一年注定成為我們記憶中無法抹去的烙印。這一年也讓更多的企業(yè)家及財富的擁有者體會到了前所未有的危與機(jī)，同時也讓更多高凈值人士對財富的管理給予了前所未有的關(guān)注及重視。在這樣新時代的背景下，由北京萬時財富攜手廣東睿晟投資共同主辦;澳門商報，北信源意晟產(chǎn)業(yè)基金，Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務(wù)所，盈科(廣州)律師事務(wù)所共同參與舉辦的"基業(yè)傳承、跨越世代

-- 2021年家族財富管理&傳承高峰論壇" 在廣東佛山城市展覽館會議大廳成功舉行。

廣東睿晟投資管理公司合伙人陳悉榕先生、賴振峰先生;北京萬時財富管理咨詢有限公司執(zhí)行合伙人單丹女士;澳門商報董事長鄧文玉女士;上海棋亞投資管理公司創(chuàng)始合伙人劉克威先生，夏士宣先生;德勤會計師事務(wù)所德勤私人財富亞太總監(jiān)陳穎女士;廣東徐工漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司總經(jīng)理葉琳女士;佛山市城市展覽館副館長張博女士;各專業(yè)財富管理機(jī)構(gòu)高管;專業(yè)媒體;及50位來自上海、北京、灣區(qū)的特邀高凈值與超高凈值企業(yè)家出席了論壇。

此次論壇還得到了佛山樂從鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展辦公室，樂從青年企業(yè)家協(xié)會，美銘產(chǎn)業(yè)園(美的集團(tuán))，廣東徐工漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司，華江置業(yè)，以及佛山城市展覽館的大力支持。

1、家族財富需求，呼喚高質(zhì)量的財富管理

改革開放四十多年，新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新的財富邏輯亦應(yīng)運(yùn)而生。一批優(yōu)秀的企業(yè)家響應(yīng)國家號召成為了時代的佼佼者。然而隨著市場環(huán)境的變化，以及年齡的增長，企業(yè)二代的接班問題也日趨明顯和緊迫。同時，企業(yè)家們發(fā)現(xiàn)管理家庭與家族事務(wù)往往并沒像生意場上那么得心應(yīng)手。從根本上說，所有家族財富擁有者都希望實(shí)現(xiàn)三方面的需求：厘清他們擁有什么，現(xiàn)在和未來存在什么風(fēng)險;讓資產(chǎn)長期增長并實(shí)現(xiàn)傳承。因?yàn)橐簧Τ晒矂?chuàng)造財富的結(jié)局如果是失敗的傳承，那將是巨大的遺憾。

所以，此次由來自中國內(nèi)地，香港，澳門，臺灣，加拿大等地的專家，以超過二十年的財富管理經(jīng)驗(yàn)及市場沉淀，涵蓋財富規(guī)劃，長期資產(chǎn)管理，法律，稅務(wù)，全球身份安排等專業(yè)內(nèi)容，共同為在場的高凈值及超高凈值企業(yè)家呈現(xiàn)了一場深關(guān)財富的資訊盛宴。

論壇分為兩部分:主題演講和專業(yè)嘉賓的訪談。

在主題演講環(huán)節(jié)中，萬時財富咨詢創(chuàng)始人尚祖安先生針對高凈值企業(yè)家在財富管理中普遍存在的：

【缺乏金融工具及法律架構(gòu)的合理運(yùn)用 】

【缺乏家族文化建立與培養(yǎng)的有效機(jī)制 】

【缺乏企業(yè)傳承與資產(chǎn)管理的長效系統(tǒng) 】

三大問題做了深入的分析以及給出專業(yè)建議。他更以生動的，海外歷史悠久的家族為例，讓現(xiàn)場嘉賓明白"家族"可以有多種含義。它可以是以血源為基礎(chǔ)的家族成員共同體;也可以是以股權(quán)為紐帶的利益群體;還可以是一種歷史悠久的以品牌為核心的頂層架構(gòu)。

他談到：每個家族企業(yè)都應(yīng)該做一個思考，就是如果你希望百年傳承，那么就要重新定義到底什么是你心目中的家族，如果你僅僅定義在血源是唯一家族的標(biāo)志和受益者，那傳承百年就非常難以實(shí)現(xiàn)。

尚祖安先生還談到企業(yè)家在做財富管理時首先要考慮一個前提，必須是合法資產(chǎn)?，F(xiàn)在其實(shí)企業(yè)主手里的錢是存在很多隱患的。所以對每一個高凈值企業(yè)家而言，都應(yīng)該做到四個步驟：第一，資產(chǎn)合法化;第二，合法資產(chǎn)私有化;第三，私有資產(chǎn)系統(tǒng)化;第四，系統(tǒng)資產(chǎn)傳承化。你傳承到下一代手里的財富首先要沒有法律風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險，沒有隱患，否則你傳承的不是財富而是災(zāi)禍。尚祖安先生還分析了市場中以需求為基礎(chǔ)邏輯的資產(chǎn)配置和以風(fēng)險因子為基礎(chǔ)邏輯的資產(chǎn)配置兩種模式的不同及優(yōu)劣。

2、新賽道與新周期，家族財富的新站位

論壇中，北信源意晟產(chǎn)業(yè)基金董事長任佳偉先生為在場的企業(yè)家分析了企業(yè)經(jīng)營中的產(chǎn)業(yè)周期更替、產(chǎn)業(yè)升級、國產(chǎn)化創(chuàng)新等問題，還分享了家族產(chǎn)業(yè)基金如何與家族共生共贏。他以上市公司北信源為例，分析了通過產(chǎn)業(yè)基金來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈布局，在輔助上市公司主業(yè)做大做強(qiáng)的同時，也能為企業(yè)搭建產(chǎn)業(yè)提升轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的長期布局戰(zhàn)略。

任佳偉先生還談到：其實(shí)我們很多的產(chǎn)業(yè)策略投資執(zhí)行的時候，萬時財富給了我們很大的幫助。在我們下一個階段，除了要繼續(xù)完成產(chǎn)業(yè)布局之外，做資產(chǎn)增值保值的同時，還有個核心任務(wù)就是完成自己家族辦公室。這個環(huán)節(jié)里面，除了產(chǎn)業(yè)投資、股權(quán)投資之外，還需要增加更多更豐富的內(nèi)容。也會增加更多在法律、稅務(wù)、事務(wù)管理等方面的工作內(nèi)容。這個時候需要更專業(yè)的、更強(qiáng)大的合作伙伴幫我們完成這養(yǎng)的設(shè)計，這也是我們決定要去入股萬時財富重要原因。我們希望通過我們股權(quán)上的參與，能有更深層次的合作，從而去完成我們接下來5—10年重要的階段任務(wù)。

來自對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院副教授，博士生導(dǎo)師陳悉榕博士在發(fā)言中就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢對中國企業(yè)家的影響與機(jī)遇做了深入的論述。陳博士還談到企業(yè)經(jīng)營問題對私人財富的影響，以及大眾在投資時選擇金融的問題和誤區(qū)，更分析了長期資產(chǎn)管理的意義與重要性。

陳博士談到：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，國家重點(diǎn)需求在不斷的轉(zhuǎn)變與升級，這也造就了不同社會階段企業(yè)的迭代。從工業(yè)到地產(chǎn)，從地產(chǎn)到高端制造，再發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)及科技，再到金融助力產(chǎn)業(yè)，是一個不斷演變的發(fā)展過程。這個過程中，很多轉(zhuǎn)型失敗和杠桿過高的企業(yè)會消亡，而那些轉(zhuǎn)型成功的企業(yè)會走向新的高度，還有更多的創(chuàng)新型企業(yè)會應(yīng)運(yùn)而生。在這當(dāng)中，企業(yè)家們的財富也會發(fā)生的不斷的轉(zhuǎn)移與變化，應(yīng)該建立長期資產(chǎn)管理的意識和習(xí)慣，才能使已經(jīng)創(chuàng)造的私人財富有代代相傳的可能性。

3、如何搭建完善的治理架構(gòu)?

在專家訪談的環(huán)節(jié)，萬時財富創(chuàng)始人尚祖安先生作為該環(huán)節(jié)的特約主持人與來自全球知名Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務(wù)所管理合伙人林澤軍律師;全球最大律所，盈科律師事務(wù)所廣州分所高級合伙人陳蕊伶律師;華聞期貨資管部總經(jīng)理李瓊女士，就稅務(wù)、法務(wù)、資管等維度，如何建立家族財富有效的治理結(jié)構(gòu)展開精彩對話。

陳蕊伶律師回答構(gòu)建家族財富管理架構(gòu)的話題時談到：古語云"不謀萬世者，不足謀一時。不謀全局者，不足謀一隅" 。在做財富管理過程當(dāng)中，全局性是非常重要的，這里不僅要做到財富的增長、保護(hù)、傳承之間的平衡，更要考慮到很多風(fēng)險隱患會帶來的相應(yīng)結(jié)果。企業(yè)家在做家族財富架構(gòu)搭建時一定要有全局觀，專業(yè)名詞上，我們叫他"頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計"。只有通過頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計，從全局的角度出發(fā)，方案落地才更有針對性和實(shí)效性。

另一方面就是，在做這個過程當(dāng)中可能會遇到很多的困難，比如說此時的全局不代表未來的全局，事物是不斷在變化的。當(dāng)我們決定去做好架構(gòu)，立足于當(dāng)下的全局，把底層結(jié)構(gòu)做好，未來如果有新情況的變化，或者是意愿的改變，我們在基礎(chǔ)上做匹配的補(bǔ)充，但變化不至于讓我們措手不及。

同時，有全局性好的設(shè)計師也很重要。像李總剛才說的專業(yè)的事情應(yīng)該交給專業(yè)的人去做。比如說萬時財富，從專業(yè)領(lǐng)域的角度他們是從全局幫客戶設(shè)計。設(shè)計師為什么很重要呢?就好像建一棟樓首先要有好的設(shè)計藍(lán)圖，然后才是把地基搭好，最終找相應(yīng)的施工單位把樓建起來。這個施工單位就好比設(shè)計方案落地的提供者，比如法律相關(guān)的施工單位就是律師，我們還可以選擇保險、信托、公證、或者是基金及其他工具。

作為財富管理者，我覺得要打造一個生態(tài)圈，而這個生態(tài)圈的每一個環(huán)節(jié)與每一個專業(yè)施工單位的鏈接是非常重要的。

李瓊女士在談到高凈值人士個人投資投資問題是講到：當(dāng)前越來越多的高凈值人士開始選擇委托專業(yè)團(tuán)隊(duì)投資。因?yàn)楹芏鄠€人在資產(chǎn)管理時都不成系統(tǒng)，例如在整體風(fēng)控體系搭建時，我很少看到個人會把整個風(fēng)控部分完整地做下去。我們?？吹胶芏喑晒θ耸吭谧陨砩瞄L領(lǐng)域是非常專業(yè)的，做得很成功，但投資領(lǐng)域卻力不從心。事實(shí)上，金融是很復(fù)雜的，我們認(rèn)為個人投資者其實(shí)最應(yīng)該具備的能力應(yīng)該是學(xué)會"選人"。你做實(shí)體，發(fā)展到一定的程度，也會遇到能力邊界，你可能就會找職業(yè)經(jīng)理人來幫忙，投資也是一樣，選到專業(yè)的人，專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，可以讓你事半功倍。

從美國的資本市場來看，他們比較成熟，機(jī)構(gòu)投資者占了60%左右，而中國機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在20%不到，大量的散戶和個人在市場中既沒有專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫助團(tuán)隊(duì)，也沒有完整的風(fēng)控體系，犯錯的概率性，非常的大，所以我們作為機(jī)構(gòu)投資者，是不建議個人參與股票投資的。即便很多在金融體系內(nèi)的人自己嘗試做股票，也常常出現(xiàn)大幅虧損。那么，如果你還沒在體系內(nèi)，有沒有強(qiáng)大的投研和風(fēng)控能力，僅僅靠運(yùn)氣，消息，或網(wǎng)傳新聞，怎么可能讓收益穩(wěn)健且持續(xù)呢。家族的財富是需要穩(wěn)健且長期的，可持續(xù)的管理模式。

林澤軍律師在講到家族財富管理的問題時說：我們可以看到大的家族企業(yè)展到一定程度，大部分會進(jìn)行全球化的產(chǎn)業(yè)或資產(chǎn)布局，這時候就需要一個跨境的法律架構(gòu)。剛才尚總談到一個周期的問題，每一個國家或地區(qū)的發(fā)展都會經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)周期。全球化的布局，不僅利于家族企業(yè)利用和整合不同國家或地區(qū)的資源，而且在某種程度可以減少特定地域的經(jīng)濟(jì)周期下行時對家族企業(yè)帶來的消極影響。目前我所服務(wù)的大家族企業(yè)，相當(dāng)部分都會去做全球布局，我也有幸為福布斯排行榜中的數(shù)個家族做整個家族的跨境法律架構(gòu)規(guī)劃。

每個國家，每個地區(qū)對財富有積極的機(jī)制，同時不可避免的也有消極機(jī)制，這個時候法律專業(yè)人士要做什么事呢?就是得通過頂層設(shè)計和跨境的法律架構(gòu)，把這些國家或地區(qū)的積極機(jī)制應(yīng)用起來，同時把消極的機(jī)制帶來的影響盡可能減少。為財富家族量身定制的頂層設(shè)計以及跨境的法律架構(gòu)，整合相關(guān)國家或地區(qū)的制度資源，并利用雙邊、多邊投資貿(mào)易稅務(wù)協(xié)定，是可以幫助財富家族實(shí)現(xiàn)財富的安全布局，甚至做到提升其價值，做到代代相傳。

4，基業(yè)長青，跨越世代，從認(rèn)知到實(shí)踐

尚祖安先生在總結(jié)時講到："我認(rèn)為家族財富管理應(yīng)該是家族文化的一種，這種文化和血脈的傳承都是非常重要的。從有人類開始，整個進(jìn)化史實(shí)際也是使用工具的進(jìn)化史，也是文化的發(fā)展史。工具是什么?從財富管理的角度，工具可以理解為專業(yè)人士團(tuán)隊(duì)，可以理解為專業(yè)團(tuán)隊(duì)，還可以理解為金融工具、法律工具，頂層設(shè)計………這些都可以叫作工具。這些工具的使用必須形成習(xí)慣，而且是能熟練地長期運(yùn)用，因?yàn)樗麤Q定了你是否能夠代代相傳。

清朝末年有一位思想家叫陳之藩，他寫了一本書叫《劍橋倒影》，里面有句話大家都很熟悉："許多許多的歷史才能培養(yǎng)一點(diǎn)點(diǎn)的傳統(tǒng)，許多許多的傳統(tǒng)才能培養(yǎng)一點(diǎn)點(diǎn)文化"。什么叫傳統(tǒng)?實(shí)際就是我們的言行長期所形成的習(xí)慣，而這種傳統(tǒng)代代持續(xù)下來就叫做文化。所以家族的文化當(dāng)中，就應(yīng)該具有熟練運(yùn)用工具的文化和財富管理的文化，只有這樣，我們每一代的繼承人才能夠做到有跡可尋，才能讓財富的質(zhì)與量得到提升，才能財富惠及每一代人和廣大社會"。

此次參與論壇的嘉賓澳門商報董事長鄧文玉女士說："通過這場高質(zhì)量的論壇，進(jìn)一步了解家族財務(wù)管理的架構(gòu)、體系和原理。對媒體而言，也可以借助資源更多維度、多元化服務(wù)企業(yè)家群體，同時提供了很好的思路和方法"。

來自順德的創(chuàng)二代賴振峰先生表示："聽了論壇嘉賓的發(fā)言很有收獲，作為創(chuàng)二代應(yīng)該去學(xué)習(xí)有意識、成體系、有規(guī)劃的家族財富管理，這是在接住班、接好班這些傳承問題上的重要保障"。

"財富創(chuàng)造的沃土，財富管理的荒漠"這句話也反映了我們的富有人群更注重財富創(chuàng)造，卻忽略財富管理的現(xiàn)狀。但隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國家的法制進(jìn)一步健全，同時在創(chuàng)富過程當(dāng)中，風(fēng)險和不確定性的疊加，也使得財富人群開始更多的意識到有意識，有規(guī)劃，有系統(tǒng)的財富管理才能使得基業(yè)代代相傳，財富跨越世代。

此次論壇得到了各專業(yè)機(jī)構(gòu)及到場嘉賓的高度認(rèn)可與好評。萬時財富將與睿晟投資努力打造家族財富傳承、長期資產(chǎn)管理的朋友圈和資源圈，也為中國企業(yè)家財富管理提供了寶貴的資訊與經(jīng)驗(yàn)。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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