期待已久的《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)正式落地，據(jù)了解，《辦法》為《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“理財(cái)新規(guī)”)的配套制度，與《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”)和“理財(cái)新規(guī)”共同構(gòu)成理財(cái)子公司開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)需要遵循的監(jiān)管要求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有近20家銀行表達(dá)了擬設(shè)立理財(cái)子公司的計(jì)劃。分析人士表示，理財(cái)子公司未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)手將是市場(chǎng)上從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各類機(jī)構(gòu)，并且需要自己設(shè)立業(yè)務(wù)的流程及風(fēng)控體系，這些都將是理財(cái)子公司要面臨的挑戰(zhàn)。

北京商報(bào)記者注意到，此次《辦法》大體內(nèi)容跟之前發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》保持一致，共六章62條，分別為總則、設(shè)立變更與終止、業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督管理、附則。但是在理財(cái)子公司股權(quán)變更報(bào)告制度，理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)管理，集中交易制度等方面提出了更加細(xì)化的要求。

在理財(cái)子公司股權(quán)變更報(bào)告制度方面，《辦法》明確銀行理財(cái)子公司股權(quán)變更后持股5%以上的股東應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東資格審核。銀行理財(cái)子公司變更持股1%以上、5%以下股東的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告?！掇k法》還強(qiáng)調(diào)，銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)實(shí)施投前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行理財(cái)子公司全部理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%?！掇k法》風(fēng)險(xiǎn)管理中新增了第四十三條，銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)將投資管理職能與交易執(zhí)行職能相分離，實(shí)行集中交易制度。具體要求為，銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)建立公平交易制度和異常交易監(jiān)控機(jī)制，對(duì)投資交易行為進(jìn)行監(jiān)控、分析、評(píng)估、核查，監(jiān)督投資交易的過(guò)程和結(jié)果，不得開(kāi)展可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。此外，根據(jù)“資管新規(guī)”和“理財(cái)新規(guī)”，理財(cái)子公司還需遵守杠桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)于理財(cái)子公司的股東資格和股權(quán)結(jié)構(gòu)，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示，理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)由在我國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的商業(yè)銀行作為控股股東發(fā)起設(shè)立;股權(quán)結(jié)構(gòu)上可以由商業(yè)銀行全資設(shè)立，也可以與境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)共同出資設(shè)立。鼓勵(lì)商業(yè)銀行吸引境外成熟優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)投資入股，引入國(guó)際先進(jìn)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理機(jī)制。上述負(fù)責(zé)人特別指出，商業(yè)銀行可以結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃和自身?xiàng)l件，按照商業(yè)自愿原則，通過(guò)設(shè)立理財(cái)子公司開(kāi)展資管業(yè)務(wù)，也可以選擇不新設(shè)理財(cái)子公司，而是將理財(cái)業(yè)務(wù)整合到已開(kāi)展資管業(yè)務(wù)的其他附屬機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過(guò)子公司展業(yè)后，銀行自身不再開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)(繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品除外)。同時(shí)，理財(cái)子公司應(yīng)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向母行傳染。

自《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》發(fā)布之后，我國(guó)商業(yè)銀行設(shè)立銀行理財(cái)子公司的步伐就迅速加快。11月26日晚間，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱，擬設(shè)立農(nóng)銀理財(cái)有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本不超過(guò)120億元。緊隨其后，工商銀行也稱擬以自有資金出資不超過(guò)160億元，發(fā)起設(shè)立全資子公司工銀理財(cái)有限責(zé)任公司，截至目前，工、農(nóng)、中、建四大行均已宣布擬設(shè)立理財(cái)子公司。從數(shù)量看，包括四大行在內(nèi)已有19家商業(yè)銀行發(fā)布了擬設(shè)立理財(cái)子公司的公告。（崔啟斌 宋亦桐）

關(guān)鍵詞： 理財(cái) 子公司 新規(guī)