日前，陜西省委辦公廳、省政府辦公廳印發(fā)了《陜西省軍民融合深度發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2018年—2020年)》(以下簡(jiǎn)稱《行動(dòng)計(jì)劃》)?！缎袆?dòng)計(jì)劃》明確，到2020年底，基本形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的發(fā)展格局，推動(dòng)軍民融合深度發(fā)展穩(wěn)步走在全國(guó)前列;形成可復(fù)制可推廣的“陜西模式”;發(fā)展壯大軍民融合產(chǎn)業(yè);推進(jìn)實(shí)施軍民融合重大項(xiàng)目;統(tǒng)籌基礎(chǔ)設(shè)施軍地共建共享。

此外，11月16日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委與全國(guó)工商聯(lián)聯(lián)合召開(kāi)軍民融合發(fā)展座談會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)深度合作，推動(dòng)新時(shí)代軍民融合實(shí)現(xiàn)新發(fā)展。

對(duì)此，市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，在軍民融合深度發(fā)展下，特別是降低準(zhǔn)入門檻、推行競(jìng)爭(zhēng)性采購(gòu)及擴(kuò)大國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品規(guī)?；瘧?yīng)用的支持下，具備核心技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品自主可控程度高的“民參軍”企業(yè)有望長(zhǎng)期受益，具有業(yè)績(jī)支撐的龍頭企業(yè)或迎跨年度行情。

二級(jí)市場(chǎng)上，11月份以來(lái)，軍民融合板塊異動(dòng)明顯，累計(jì)漲幅達(dá)2.25%，板塊內(nèi)共有118只成份股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比近八成。個(gè)股方面，億利達(dá)、空港股份、迅游科技、金通靈、蘇州高新、深南股份等6只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅均達(dá)到或超過(guò)20%，分別為29.81%、22.30%、21.64%、20.18%、20.16%、20.00%，另外，包括英維克、國(guó)?？萍?、皖通科技、新海宜、盛路通信、蘇試試驗(yàn)、川大智勝和巨力索具等在內(nèi)的31只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅也均超10%。

資金流向方面，《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，11月份以來(lái)共有43只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，合計(jì)大單資金凈流入達(dá)7.57億元。其中，泰和新材月內(nèi)累計(jì)大單資金凈流入居首，達(dá)到10298.91萬(wàn)元，迅游科技、中航電子2只個(gè)股大單資金凈流入也均逾6000萬(wàn)元，分別為6283.06萬(wàn)元、6190.35萬(wàn)元，智慧能源(4809.86萬(wàn)元)、航錦科技(4317.21萬(wàn)元)、菲利華(4108.86萬(wàn)元)、皖通科技(3825.68萬(wàn)元)、億利達(dá)(3608.91萬(wàn)元)、遠(yuǎn)光軟件(2746.31萬(wàn)元)、航天發(fā)展(2379.62萬(wàn)元)、中國(guó)衛(wèi)星(2270.26萬(wàn)元)、湘電股份(2140.20萬(wàn)元)和英維克(2063.30萬(wàn)元)等個(gè)股月內(nèi)均受到2000萬(wàn)元以上大單資金布局，值得關(guān)注。

事實(shí)上，除受大單資金青睞外，軍民融合板塊上市公司業(yè)績(jī)也得到進(jìn)一步提升，統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月29日，已有62家公司率先披露2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司達(dá)到50家，占比近八成。其中，通達(dá)動(dòng)力、銀邦股份、通達(dá)股份、山河智能、航錦科技、高德紅外、康達(dá)新材、威海廣泰和天汽模等9家公司均預(yù)計(jì)2018年年報(bào)凈利潤(rùn)同比翻番，顯示出較高的成長(zhǎng)能力。

值得一提的是，截至三季度末，有18只個(gè)股獲社?；鸪謧}(cāng)，其中，三一重工、東方國(guó)信、太極股份、湘電股份、中航光電、瑞特股份、日發(fā)精機(jī)、川環(huán)科技等8只個(gè)股被社保基金連續(xù)五個(gè)季度堅(jiān)守，最新持股數(shù)量分別為14170.41萬(wàn)股、3389.35萬(wàn)股、2545.94萬(wàn)股、2299.99萬(wàn)股、1831.06萬(wàn)股、334.36萬(wàn)股、328.96萬(wàn)股和299.00萬(wàn)股，后市投資機(jī)會(huì)備受長(zhǎng)線資金的認(rèn)可，值得期待。

對(duì)于板塊的后市投資邏輯，國(guó)海證券表示，當(dāng)前軍工行業(yè)動(dòng)態(tài)估值為51倍左右，處于歷史底部，相對(duì)于全部A股估值有所提升，但仍處于低位?；鸪謧}(cāng)方面，由二季度的低配提升為超配，軍工行業(yè)市場(chǎng)認(rèn)可度提升?；谲姽ば袠I(yè)受益裝備需求釋放和改革紅利的判斷，重點(diǎn)推薦以下投資方向：1.推薦受益于軍隊(duì)轉(zhuǎn)型發(fā)展對(duì)裝備需求的核心總裝和配套企業(yè)，重點(diǎn)推薦中航沈飛、中航飛機(jī)、中直股份、內(nèi)蒙一機(jī)、航發(fā)動(dòng)力、中國(guó)海防、中航機(jī)電、中航光電、航天電器等;2.推薦受益于國(guó)企改革和資產(chǎn)證券化，有望受益資產(chǎn)注入的企業(yè)，推薦中航電子、國(guó)?？萍肌⑺膭?chuàng)電子等;3.推薦受益于軍民融合國(guó)家戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)扶持政策的優(yōu)質(zhì)民參軍企業(yè)，推薦高德紅外、航錦科技、亞光電子等。

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